Деривативы (ФИСС). Проблемы выбора решений при налогообложении (часть 1)

Заслуживает внимания и вопрос не тождественности определений (понятий, терминологии), используемых в Налоговом кодексе РФ (далее – Кодекс), Гражданском кодексе РФ, нормативных правовых актах Министерства финансов РФ (далее - Минфин РФ), Федеральной налоговой службы России (далее - ФНС России), Центрального банка РФ (далее - Банк России) и Федеральной службы по финансовым рынкам России (далее - ФСФР России), организаторов торговли.

Все это, при наличии большого числа различного рода публикаций по проблемам налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок, вызывает определенный дискомфорт и усложняет выбор конкретных решений при практическом решении вопросов.

Исходя из этого, авторы предлагают рассмотреть практические решения по вопросам налогообложения деривативов (финансовых инструментов срочных сделок , далее - ФИСС) на основе выбранного ими конкретного подхода по тем или иных проблемам, не вдаваясь, без особой необходимости, в теоретические споры.
В серии не очень больших публикаций (по частям) предполагается рассмотреть все основные вопросы, связанные с налогообложением ФИСС, в том числе:

• срочные сделки и их общая квалификация применительно к требованиям налогового законодательства;
• порядок определения налогооблагаемой базы по срочным сделкам, включая особенности определения налоговой базы по операциям хеджирования;
• особенности определения налогооблагаемой базы по сделкам СВОП и по сделкам на индексы и процентные ставки;
• особенности определения налогооблагаемой базы по фьючерсным, форвардным и опционным контрактам.

Предусмотрено пояснение текста с помощью примеров. В ряде случаев будут приведены формы налоговых регистров.

Перечень понятий, терминов и сокращений дан в приложении к первой публикации (часть 1) скачать (45 kb, doc).

Часть 1. Срочные сделки и их общая классификация применительно к требованиям налогового законодательства.

1.Определение финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС) в целях налогообложения, дано в статье 301 Кодекса, согласно которой под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки. Это позволяет сделать вывод, что финансовые инструменты срочных сделок по существу являются разновидностью срочных сделок, т.е. термин «срочные сделки» более широкое понятие, чем «финансовые инструменты срочных сделок».
Из данного определения видно, что перечень финансовых инструментов срочных

Основываясь на ст.11 Кодекса, при определении данных терминов для налогообложения необходимо руководствоваться с некоторыми корректировками ст.8 Закона РФ от 20.02.1992 N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле" (в отношении имущества, кроме валютных ценностей и ценных бумаг), п.2.3.1 Положения ФКЦБ N 9 (в отношении ценных бумаг), другими нормативными документами.

сделок в Налоговом кодексе РФ является открытым, т.е. кроме прямо указанных в нем инструментов, в целях налогообложения под ФИССами можно понимать и прочие виды производных инструментов, например процентные и валютные СВОПы.

В качестве базисного актива по срочным сделкам могут выступать:

• финансовые активы - акции, облигации, иностранные валюты, валютные курсы, процентные ставки, расчетные показатели (индексы), фьючерсные контракты (для опционов), показатели погоды и т.п.;
• товары - нефть, металл, зерновые культуры, соевые, картофель, кофе, какао, сахар, энергоносители, электроэнергия и т.п.

2.Организация вправе самостоятельно квалифицировать сделку (за исключением сделок, поставка по которым в принципе невозможна), признавая ее операцией с ФИСС или сделкой на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения. Такая квалификация сделки производится на дату ее заключения в соответствии с первоначальными условиями и в дальнейшем, вне зависимости от фактического ее исполнения, не подлежит переквалификации.

Датой заключения срочной сделки является:

• при совершении сделки через организатора торговли - дата проведения торгов, на которых соответствующая срочная сделка была заключена;
• при совершении срочной сделки вне организованного рынка - дата согласования сторонами всех существенных условий сделки (как правило, это дата подписания договора).

3.Классификация сделок может осуществляться в зависимости от:

• срока их исполнения (наличные и срочные);
• способа исполнения (поставочные и расчетные или беспоставочные);
• обращения на организованном рынке (обращающиеся и не обращающиеся);
• места заключения (биржевые и внебиржевые);
• иных особенностей совершения операций со срочными сделками (с валютой при исполнении путем поставки базисного актива, хеджирования).

Схема классификации срочных сделокпо наиболее значимым показателям (применительно к конкретной учетной политике для целей налогообложения). Скачать (130 kb, doc)

Погодные явления - основной фактор, влияющий на хозяйственную деятельность таких отраслей, как электроэнергетика, транспорт, строительство, сельское хозяйство, угольная промышленность, нефтегазовая отрасль и другие. Страхование рисков при помощи фьючерсного контракта на погоду позволит снизить риски финансовых потерь вследствие неблагоприятных погодных условий.
Первые погодные контракты должны появиться в обращении на срочном рынке РТС уже в начале 2008 года. К 2005 году объем мирового "погодного" рынка приблизился к 12 миллиардам долларов Самые популярные "погодные" деривативы - фьючерсы на похолодание зимой. Потребители топлива покупают такие контракты, чтобы получить дополнительные деньги в случае сильных морозов и таким образом возместить расходы на покупку топлива. Первыми преимущества "погодных" фьючерсов оценили энергетические компании, позже к ним подключились фермеры, транспортники и даже страховые компании и инвестиционные банки.
Базовым активом фьючерсного контракта на погоду (РТС) является средняя температура воздуха на метеостанции аэропорта Внуково г. Москвы в месяце, предшествующему месяцу исполнения Контракта (далее – расчетный месяц).

Цена Контракта в процессе торгов в секции срочного рынка при подаче заявки и заключении Контракта указывается в градусах Цельсия. Цена Контракта может принимать как положительные, так и отрицательные значения.
Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга, и в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга. Для целей расчета вариационной маржи используется среднесуточная температура, определяемая Биржей как арифметическое среднее из предоставляемых АНО "Метеоагентство Росгидромета" значений почасовой температуры воздуха на метеостанции аэропорта Внуково г. Москвы за период с 17:00 предыдущего дня до 17:00 текущего дня.
Базовым активом в этом случае выступает индекс, который рассчитывается как отклонение температуры от установленного базового значения (среднего значения на метеостанции Внуково). И если, например, базовой была установлена температура -10°С, а фактическая составила -18°С, то значением индекса будет 8 пунктов. В стоимости фьючерсного контракта 1 пункт индекса приравнивается к 100, соответственно, в рассмотренном случае фьючерс будет строить 800рублей.
Представьте Вы купили билеты на концерт на стадионе под открытым небом. И в случае неудачной погоды, Вы получаете необходимую денежную компенцацию. Неплохо? Главное и манипулировать никто не сможет

3.1. Пунктом 2 статьи 301 Кодекса налогоплательщику дано право самостоятельно определять критерии отнесения сделок, предусматривающих поставку предмета сделки (за исключением операций хеджирования), к операциям с ФИСС. В связи с чем, в Учетной политике организация, в целях отнесения поставочных сделок к операциям с ФИСС, может предусмотреть так называемое «правило трех дней».
В зависимости от срока исполнения срочные сделки делятся на:

• наличные сделки - сделки, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не позднее второго рабочего дня после дня их заключения;
• срочные сделки - сделки, исполнение которых (дата расчетов по которым) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня их заключения. Сделки, сочетающие в себе элементы кассовой и срочной сделок, являющихся по отношению друг к другу контрсделками, считаются комбинированными.

Указанное определение срочных сделок основывается на ст.11 Кодекса, согласно которой институты, понятия и термины гражданского, семейного и других отраслей действующего законодательства Российской Федерации, используемые в Кодексе, применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства, если иное не предусмотрено настоящим Кодексом. Понятие термина срочные сделки дано в главе Г «Срочные сделки» Положения Банка России от 26 марта 2007 г. №302-П “О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации». Возможность их квалификации для целей налогообложения прибыли как наличные и срочные подтверждена соответствующими разъяснениями Минфина России (например, письмо от 26 января 2007г. № 03-03-06/2/9).
При этом под рабочими днями понимаются календарные дни, кроме установленных действующим законодательством Российской Федерации выходных и праздничных дней, а также выходных дней, перенесенных на рабочие дни решением Правительства Российской Федерации. При совершении сделки, по которой даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают, датой исполнения сделки (датой расчетов по сделке) считается дата исполнения всех обязательств по сделке (т.е. дата, на которую обязательства каждой из сторон по условиям сделки считаются исполненными).
В случае совершения сделки и/или проведения расчетов по сделке в установленный действующим законодательством Российской Федерации выходной или праздничный день, а также в выходной день, перенесенный на рабочий день решением Правительства Российской Федерации, совершенная сделка и / или расчеты по сделке отражаются первым рабочим днем, следующим за данным нерабочим днем.

При этом следует иметь в виду, что для целей налогообложения указанное правило «трех дней» относится только к срочным сделкам, которые могут быть завершены поставкой базисного актива и не распространяются на сделки, которые поставкой базисного актива завершиться в принципе не могут, например, срочные сделки на индексы.

3.2.Исполнение срочной сделки может осуществляться путем:

• поставки предмета сделки (базисного актива);
• совершения операции с ФИСС, противоположной ранее совершенной операции с ФИСС (исполнение встречной сделкой). При налогообложении такие операции рассматриваются и квалифицируются как две сделки: одна на покупку (продажу), другая на продажу (покупку). Обязательства по срочным сделкам в этом случае прекращаются зачетом

К наличным (ранее кассовым) сделкам относятся следующие виды сделок:

• today — первая по срокам дата расчётов совпадает с днём заключения договора;
• tomorrow (tom) — первая по срокам дата расчётов приходится на рабочий день, следующий за днём заключения договора;
• spot — первая по срокам дата расчётов приходится на рабочий день, отстоящий от даты заключения договора на два рабочих дня (послезавтра).

В соответствии со ст.8 Закона РФ от 20.02.1992 N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле" "в целях настоящего Закона участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов могут совершаться сделки, связанные с:
взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара;
взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки (форвардные сделки);
взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара (фьючерсные сделки);
уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара (опционные сделки)".

встречных однородных требований, с определением сальдо по расчетам и его перечислением на счет той стороны по сделкам, в пользу которой оно образовалось;
- выплаты обусловленного сделкой вознаграждения (например, премии по опциону), разницы между ценой сделки и текущей рыночной ценой (значением) базисного актива в пользу одной из сторон.

Пример №1 (исполнение встречной сделкой).

Организацией, в секции срочного рынка на РТС, 01 июня была заключена сделка на покупку одного фьючерсного контракта на доллары США на июнь (срок исполнения 15 июня) по цене 26,5000 руб. за 1 долл. США. Поскольку в спецификации организатора торговли такая сделка прямо поименована как расчетная и по ней не предусматривается поставка базисного актива, для целей налогообложения прибыли она будет квалифицироваться как операция с ФИСС. Базисным активом по этой сделке являются 1000 долл. США. В результате сделки у организации открылась длинная позиция . За два дня до исполнения сделки, т.е. 13 июня, организация заключила сделку на продажу купленного ранее фьючерсного контракта, но уже по цене 26,6000 руб. за 1 долл. США (офсетная сделка), т.е. закрыла длинную позицию.

Таким образом, организация 13 июня исполнила обязательства по двум вышеуказанным сделкам: сделка на покупку была исполнена совершением сделки на продажу, соответственно сделка на продажу – сделкой на покупку. В период, с даты заключения сделок до даты их исполнения, организатором торговли в соответствии с ее правилами, рассчитывается вариационная маржа, которая зачисляется/списывается на счет/со счета организации и учитывается в составе доходов/расходов по вышеуказанным сделкам.

Комментарии

Вы также можете   зарегистрироваться  и/или  авторизоваться  

Имя *

Комментарий *    

Добавить комментарий