МВФ ухудшил прогноз падения ВВП в России

Международный Валютный Фонд заявил, что банки всего мира до сих пор раскрыли только половину своих убытков от финансово-экономического кризиса, и предупредил о предупредил о «высокой вероятности» еще одного падения в ходе глобального кризиса.

МВФ сказал, что кредитные риски остаются «высоки» несмотря на значительно улучшившиеся с весны финансовые условия.

Эти риски наряду со слабыми банками, вероятно, будут оказывать давление на возможности банков предоставлять кредиты и будут ослаблять восстановление мировой экономики до тех пор, пока в кредитно-финансовую систему не будут направлены дополнительные средства.

В своем «Докладе о стабильности глобальных финансов», оглашенном в среду в Стамбуле, МВФ оценивает общие потери финансовой системы за период с 2007 по 2010 гг. в 3,4 трлн. долл. США. Это исправленное значение (в апреле в том же докладе называлось 4 трлн. долл. США).

Финансовое обеспечение: двойной провал

Уточнение прогноза вероятных финансовых потерь отражает растущую веру в финансовые рынки и высокие цены на активы, которые снизили цифры переоценки потерь в банковских отчетах, улучшили экономические прогнозы и понизили убытки от невозвращенных кредитов.

Но даже при всем этом МВФ предупредил, что еще необходимо многое сделать, чтобы гарантировать восстановление экономики, что новые акценты в финансовой системе не откроют порочный круг банковских убытков и кредитных рационов, не углубят рецессию, увеличив число банкротств и потерь банков в будущем.

Согласно подсчетам МВФ, общие потери в банковской системе составили 2,8 трлн. долл. США, из которых банки признали только 1,3 трлн. американских долларов. «Расположенные в США банки признали около 60% предполагаемых списаний, а банки еврозоны и Великобритании – лишь 40%», - говорится в докладе.

Крупнейшие потери понесли банки США и Великобритании, где большую часть балансовых отчетов составляют убытки от кредитов резидентам и коммерческой недвижимости и кредитам с высокой степенью риска.

Будущее инвестиций

Авторы газеты «Financial Times» и некоторые лидеры мировых политики и бизнеса попытались проанализировать далеко идущие последствия краха кредитов для нашей финансовой системы.

Хотя в этом году банки получили прибыль (из-за того, что снижение ставки рефинансирования было беспрецедентным, а ставки по выдаваемым банками кредитам остались на прежнем уровне), МВФ предупреждает, что подобная удачливая для банков ситуация долго не продлится. «В среднесрочной перспективе банки, вероятно, будут испытывать умеренное сокращение маржи из-за выплат по депозитам и вытекающим из них высоким процентам», - говорится в документе. Поэтому до сих пор остаются востребованными мощные меры по увеличению ликвидности.

Однако уже предпринятые усилия банков по накоплению резервов и государственные средства на рекапитализацию банков сделали банки более устойчивыми к будущим потерям.

Капиталы будут выведены будущими потерями, но предпринятые чрезвычайные меры подразумевают, что «банки во всех странах достигли некоторого уровня стабильности своих финансов».

Крупный дефицит государственного сектора экономики также осложняет картину финансовой стабильности. Это означает, что общая нужда в кредитах в отдельных странах (в частности, в США и Великобритании) будет усиливать проблемы в финансировании частного сектора.

Это также означает необходимость увеличения иностранных инвестиций, и закладывает часовую бомбу против доллара и фунта стерлингов и в долгосрочной перспективе повышает рыночную процентную ставку.

«С точки зрения региональной уязвимости, Великобритания наиболее восприимчива к кредитному давлению… в условиях значительного доверия к банковской системе страны и предполагаемого резкого упадка внутренних активов банков, равно как и значительных финансовых нуждах населения».

Источник: http://www.ft.com/cms/s/0/3d7b9bde-ad44-11de-9caf-00144feabdc0.html?ftcamp=rss&nclick_check=1

Перевел Суржик Д.В.

Источник перевода: http://professionali.ru/Topic/17489908