Логин или email Регистрация Пароль Я забыл пароль


Войти при помощи:

Судебные дела / Зарубежная практика  / Richard T. Mullen v. Commissioner., United States Tax Court - Memorandum Decision, T.C. Memo. 2000-21, Docket No. 15922-98., Filed January 19, 2000

Richard T. Mullen v. Commissioner., United States Tax Court - Memorandum Decision, T.C. Memo. 2000-21, Docket No. 15922-98., Filed January 19, 2000

24.06.2008  

Richard T. Mullen v. Commissioner.

United States Tax Court - Memorandum Decision

T.C. Memo. 2000-21

Docket No. 15922-98.

Filed January 19, 2000.

Howard A. Weinberger, for the petitioner. Ann S. O'Blenes, for the respondent.

MEMORANDUM OPINION

FOLEY, Judge: By notice dated June 29, 1998, respondent determined deficiencies in, and penalties relating to, petitioner's 1993, 1994, and 1995 Federal income taxes. After concessions, the sole issue for decision is whether discharge of indebtedness income that is excluded, pursuant to section 108, from the gross income of an S corporation increases the basis of petitioner's S corporation stock. The parties submitted this case fully stipulated pursuant to Rule 122. All section references are to the Internal Revenue Code in effect for the years in issue, and all Rule references are to the Tax Court Rules of Practice and Procedure.

At the time the petition was filed, Richard T. Mullen resided in Dallas, Texas. During 1993, petitioner was a shareholder in ICP Properties, Inc. (ICP), an S corporation. That year, ICP realized, but excluded pursuant to section 108(a), $1,444,677 of discharge of indebtedness income.

On January 1, 1993, petitioner's stock basis in ICP was zero. Petitioner increased his stock basis by the amount of his pro rata share of ICP's discharge of indebtedness income and, on his 1993 tax return, deducted passive losses.

Respondent contends, pursuant to Nelson v. Commissioner [Dec. 52,578], 110 T.C. 114 (1998), affd. 182 F.3d 1152 (10th Cir. 1999), that the $1,444,677 of discharge of indebtedness income does not result in a basis increase in the ICP stock. In Nelson, we held that an S corporation's shareholder may not increase his basis to reflect the S corporation's excluded discharge of indebtedness income. See id. Petitioner does not attempt to distinguish Nelson, but instead contends that Nelson was decided incorrectly. This case is indistinguishable from Nelson, and we need not reiterate our analysis. Accordingly, we hold that the discharge of indebtedness income does not increase petitioner's stock basis.

To reflect the foregoing,

Decision will be entered under Rule 155.

Разместить:

Вы также можете   зарегистрироваться  и/или  авторизоваться  

   

Электронный документ: вчера, сегодня, завтра

Несколько последних публикаций экспертов Synerdocs были посвящены электронным документам в судах и развитию системы электронного правосудия. В настоящей статье хотелось бы подвести некоторый итог и поднять вопрос о будущем электронного правосудия в России. А оно, как вы понимаете, напрямую связано с электронными документами

Чек-лист для проверки электронного документа на юридическую значимость

В этом году мы много говорили о представлении электронных документов в суд, не скупились на советы и рекомендации. При этом давно не поднимали тему юридической значимости. Пожалуй, с этого стоило начать цикл статей про электронное правосудие. Предлагаю обсудить, из чего же складывается юридическая значимость любого документа, и на что стоит обратить внимание при проверке документа на соответствие требованиям действующего законодательства в области ЭДО. Информация будет полезна всем: кто уже работает с электронными аналогами и тем, кто только открывает для себя новую область знаний.

ТОП-5 трудностей представления электронных документов в суд

Электронные документы «пробиваются» в российские суды уже на протяжении семи лет. В 2010 году была внесена первая поправка в статью 41 Арбитражного процессуального кодекса РФ, позволившая участникам судебного процесса представлять в Арбитражный суд документы в электронном виде. С этого момента вносилось множество изменений и дополнений в различные правовые акты, были изданы новые нормативные документы (подробнее об этом читайте в материалах авторов Synerdocs в конце этой статьи)