Аналитика / Налогообложение / Если дать взаймы не деньги, а ценные бумаги, получится снизить налоги

Если дать взаймы не деньги, а ценные бумаги, получится снизить налоги

С 2010 года в Налоговом кодексе появилась новая статья 282.1, которая регулирует налогообложение операций займа ценными бумагами. А проценты по таким займам освободили от НДС (подп. 15 п. 3 ст. 149 НК РФ). Поправки позволяют дружественным компаниям перераспределять прибыль, не перечисляя деньги, а также снизят налоги
11.02.2010
газета «Учет. Налоги. Право»
Автор: Игорь Ботяженко, эксперт «УНП»

Заем ценными бумагами поможет распределить прибыль внутри группы компаний

В первую очередь новые положения кодекса позволяют удобно перераспределять прибыль внутри группы компаний, не отвлекая деньги из оборота. Так, если у одной из компаний группы есть убыток и в то же время она владеет ценными бумагами, например векселем третьего лица, то она может предоставить их по договору займа дружественной организации, у которой как раз обратная ситуация, то есть у нее намечается прибыль (схема 1).

По договору заемщик платит проценты кредитору и тем самым уменьшает свою базу по налогу на прибыль. При этом проценты могут быть оплачены только деньгами. Компания с убытком включает сумму полученных процентов себе в доходы, а заемщик проценты – в расходы. Таким образом можно уменьшить прибыль компании, которая получила бумаги, и сократить убыток у организации, которая их передает.

КСТАТИ. Проценты по займам ценными бумагами нормируются по общим правилам, которые установлены статьей 269 Налогового кодекса.

У этого способа есть несколько ограничений. Во-первых, договор займа ценными бумагами лучше заключать на срок менее года. Иначе по истечении года ценные бумаги кодекс признает реализованными. То есть заимодавец должен включить стоимость бумаг себе в доходы, а заемщик – во внереализационные расходы (п. 2 ст. 282.1 НК РФ). То же самое случится, если договор заключен на срок менее года, но ценные бумаги по истечении года не были возвращены. Во-вторых, возвращать вместо бумаг деньги нельзя. То есть заемщик должен вернуть именно ценные бумаги. Поскольку возврат денег также будет признан реализацией (п. 2 ст. 282.1 НК РФ). Причем не обязательно, чтобы это были те же самые бумаги, которые получила компания. По крайней мере таких ограничений в кодексе нет.

Эти операции полностью соответствуют нормам кодекса, а компании в этом случае заплатят все предусмотренные налоги. Но чтобы уберечь компанию от возможных претензий инспекторов, можно предпринять меры безопасности. Они стандартные. Заключение договора займа должно иметь деловую цель. Нельзя получить, скажем, векселя просто для того, чтобы они лежали у заемщика. Налоговики наверняка признают проценты по договору экономически не обоснованными. Полученные бумаги лучше передавать в оплату товаров или отдать в залог.

Двойная экономия с компанией на «упрощенке»

От использования займа ценными бумагами можно получить дополнительную выгоду, если вексель (или другую долговую ценную бумагу) в заем передаст компания на «упрощенке» с объектом «доходы» (схема 2). Компания на спецрежиме будет платить налог с доходов в виде процентов по договору займа по ставке 6 процентов, а компания на общей системе будет уменьшать на проценты налоговую базу по налогу на прибыль, ставка по которому 20 процентов.

Кроме того, эмитенты ценных бумаг будут выплачивать доход, например проценты по векселям, заемщику, то есть компании на общей системе, которая является держателем ценных бумаг. При этом в доходах эти выплаты будет учитывать кредитор на «упрощенке» (п. 5 ст. 282.1 НК РФ). То есть фактически деньги получит компания на общей системе, а налог с них заплатит кредитор на «упрощенке» по низкой ставке и только когда заемщик эти деньги ему перечислит. Причем когда именно заемщик должен перечислить такие доходы, в законе не сказано.

Оценка безопасности

Ирина Илларионова, советник государственной гражданской службы РФ 2-го класса:
– Если сделка между взаимозависимыми компаниями, входящими в группу, приведет к убытку у одного из участников, это может быть квалифицировано инспекторами как схема ухода от налогов. Использование компании на «упрощенке» также можно квалифицировать как схему, если договор займа ценными бумагами не будет содержать условие перечисления дохода кредитору по ценным бумагам.

Моя оценка безопасности:1 балл из 5 баллов.

Кирилл Мерзляков, старший юрист компании «Дювернуа Лигал»:
– Такой заем может привлечь внимание проверяющих. Кроме того, сделки, направленные на то, чтобы заставить привлеченные ценные бумаги работать, могут быть искусственными и повлечь за собой риски трансфертного ценообразования. Также в результате таких сделок с полученными в заем ценными бумагами у заемщика могут возникнуть прибыль либо убыток, не уменьшающий прибыль от основной деятельности.

Моя оценка безопасности:2 балла из 5 баллов.

Схема.gif