Как российские банки помогут экономике в кризис?

Свистать всех наверх

«Меры, которые принимает правительство, можно оценить как обоснованные,— говорит руководитель департамента общественных финансов Финансового университета при правительстве РФ Светлана Солянникова.— Они в основном соответствуют сложившимся в странах ОЭСР, в том числе в развитых странах, практикам поддержки бизнеса в условиях мобилизационной экономики». При этом она отмечает комплексность мер поддержки: есть меры в области налогообложения (изменение сроков представления налоговых деклараций, уплаты авансовых взносов, отсрочек и рассрочек уплаты налоговых и страховых взносов, мораторий на налоговые проверки), есть совместные кредитные программы правительства и Банка России, включающие возможность кредитных каникул и реструктуризацию кредитов, а также субсидирование за счет бюджета процентных ставок по кредитам как субъектам малого бизнеса, так и системообразующим предприятиям, есть освобождение от платежей за аренду федерального имущества, есть «принципиально важное для бизнеса» увеличение аванса по государственным и муниципальным контрактам с 30% до 50%.

«Направление усилий правительства правильное,— говорит директор Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович.— Решаются две главные задачи: увеличить ликвидность бизнеса и сохранить рабочие места. Среди принимаемых мер: в первую очередь обеспечение финансовой стабильности, поддержка финансовой устойчивости предприятий, поддержка региональных бюджетов, льготное кредитование малых и средних предприятий, отсрочки по аренде, оказание помощи предприятиям, которые находятся под усиленным давлением коронавируса, рефинансирование кредитов». Наиболее эффективны, по его мнению, кредиты под нулевой процент при условии сохранения 90% рабочих мест, льготные кредиты с субсидируемой ставкой, отсрочки платежей по аренде, снижение в два раза социального налога для МСП. Также для бизнеса очень важна возможность реструктуризации кредитов.

При этом Георгий Остапкович особо выделяет важность поддержки крупных системообразующих предприятий. «У нас две отрасли дают 45% ВВП: 30% — промышленность, 15% — торговля,— поясняет эксперт.— Причем динамику развития промышленности определяет именно крупный бизнес. Поэтому системообразующим предприятиям надо помогать».

Впрочем, представители самого малого бизнеса пока не выглядят ущемленными. Президент общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» Александр Калинин среди мер правительства выделяет увеличение в полтора раза пособия по безработице как фактор поддержки потребительского спроса — по его оценкам, на конец мая число безработных в России достигнет 2 млн человек. А также кредитные каникулы, поскольку в сегменте малого бизнеса очень высокий уровень закредитованности предпринимателей. Кроме того, он отмечает важность переноса на полгода для предприятий пострадавших отраслей налоговых платежей и арендных платежей за государственное имущество и снижение в два раза отчислений предприятий МСП в фонды социального страхования, которое коснулось миллионов предпринимателей. Оказались достаточно востребованы и кредиты «на зарплату» под нулевую процентную ставку, которых на середину мая было выдано на 19 млрд руб., одобрено на 61 млрд руб., а общий объем заявок на эти кредиты составил 125 млрд руб.

Член генерального совета «Деловой России» Андрей Павлов наиболее эффективной мерой поддержки бизнеса считает снижение социальных налогов  для МСП с 30% до 15% на зарплату выше МРОТ. А также все иные меры по снижению  налогов — так, он отмечает, что во многих регионах были резко, в несколько раз, снижены ставки налогов для компаний, работающих по упрощенной схеме налогообложения. «Поддержка малого бизнеса на льготных налоговых режимах у нас в целом достаточна. Именно на этих режимах у нас работает основная масса предприятий в ритейле, общепите и сфере услуг»,— добавляет он.

Если говорить об отдельных отраслях, то меры господдержки, по словам Светланы Солянниковой, наибольший эффект дадут в названной в постановлениях правительства наиболее пострадавшей от кризиса сфере услуг населению. Это туризм, бытовые услуги, общепит, гостиничный бизнес, услуги в сфере культуры, организации досуга и развлечений, физкультуры и спорта, авто- и авиаперевозки, розничная торговля, продажа автомобилей и непродовольственных товаров. Также большую помощь получат системообразующие предприятия, действующие в отраслях, не отнесенных к числу наиболее пострадавших.

«Сфера услуг находится в состоянии клинической смерти,— констатирует Георгий Остапкович,— а это объемная отрасль. Если им не помогать, то через два-три месяца многие из них потеряют бизнес, а восстановить его с нуля практически невозможно, не говоря уже о том, что пойдут процессы поглощения, слияния, передачи активов». Также он отмечает, что, по данным Росстата за январь—февраль, то есть до начала острой фазы кризиса, 35% российских компаний работали с убытком. «Если уйдут с рынка эти нерентабельные предприятия, ничего плохого не будет — эти компании, которых масса у нас в стране во всех видах экономической деятельности, тянут экономику назад. Нужно или менять менеджмент, или перепрофилировать их, а это очень сложный процесс»,— резюмирует эксперт.

Средства спасения

Все кредитные программы, предложенные правительством, будут выполнять российские коммерческие банки. Именно банкам вменено в обязанность предоставлять малым и средним предприятиям пострадавших от кризиса отраслей шестимесячные кредитные каникулы и проводить реструктуризацию их кредитов.

Кроме того, банки должны предоставлять субъектам малого бизнеса кредиты на выплату заработной платы, а системообразующим предприятиям — кредиты на пополнение оборотных средств. При этом на госкорпорации развития возлагается возмещение банкам недополученных доходов по кредитам. ВЭБ.РФ за счет субсидий из федерального бюджета будет возмещать банкам недополученные доходы по льготным кредитам на пополнение оборотных средств в 2020 году, а ДОМ.РФ — возмещать недополученные доходы по ипотечным кредитам в рамках госпрограммы «Ипотека-2020».

Фактически речь идет о том, что банки должны взять на себя реализацию мер кредитной поддержки экономики, декларированной правительством и Банком России. «Роль банков очень важна. Надеюсь, они пойдут навстречу заемщикам, попавшим в тяжелое положение, и реструктурируют кредиты»,— говорит Андрей Павлов.

Центробанк делает при этом ряд шагов навстречу коммерческим банкам. Например, разрешает не проводить доначисление резервов на возможные потери по ссудам при реструктуризации кредитной задолженности. Или дает отдельные послабления в части соблюдения обязательных нормативов при реализации разных форм поддержки. «Банк России очень адекватно и грамотно реагирует на ситуацию и уточняет отдельные меры регуляторного воздействия и надзора за банками в текущей ситуации»,— говорит Светлана Солянникова.

Российские банки подошли к кризису с немалым запасом прочности и ликвидности, и, по оценкам экспертов, вполне способны обеспечить реализацию правительственных программ поддержки бизнеса.

«Аналитика, которая характеризует состояние банковского сектора (последняя была за март), указывает на структурный профицит ликвидности в отрасли в районе 2,3 трлн руб., рост активов за март на 3,3%, до 96,6 трлн руб.,— отмечает Светлана Солянникова.— Кроме того, существует незаложенное рыночное обеспечение у банков в размере около 7,8 трлн руб. Это все официальная статистика Банка России. Поэтому я считаю, что средств в банковской системе достаточно. Более того, есть еще и свободные остатки бюджетных средств на счетах Федерального казначейства в Банке России, которые тоже могут быть использованы для поддержки ликвидности банковского сектора, а это значительные суммы. Поэтому, конечно, банки вполне могут справиться, ликвидность банковского сектора, безусловно, достаточна для реализации всех предусмотренных правительством мер поддержки бизнеса».

Подъемные механизмы

Принятая в апреле программа «зарплатного» беспроцентного кредитования работает следующим образом. Центробанк выделяет банкам фондирование по льготной ставке (была 4% годовых, сейчас снижена до 3,5%), правительство дополнительно субсидирует эту ставку, в итоге у конечного заемщика — нулевая ставка. При этом гарантия ВЭБ.РФ покрывает 75% стоимости кредита. Первые шесть месяцев ставка по кредитам — 0%, следующие шесть месяцев ставка определяется как ключевая ставка Банка России, уменьшенная на 2 п. п. Максимальная величина заемных средств рассчитывается по формуле «количество сотрудников (на основании трудовых договоров) х МРОТ х 6 месяцев».

Для банков это довольно обременительный механизм. «Перед банками поставили социальную задачу, особой выгоды от всех этих маневров они не получат,— замечает Георгий Остапкович.— Очевидно, что, когда увеличивается объем кредитов, пропорционально увеличивается и их невозврат. А доход при нулевой процентной ставке тоже нулевой. Зарплатные кредиты все пойдут под нулевую ставку, кредиты МСП — тоже, причем с полугодовыми каникулами. При этом по вкладам проценты платить по-прежнему нужно, по депозитам, в отличие от кредитов, никаких каникул не предусмотрено».

«Конечно, коммерческие банки, несмотря на регуляторные послабления, не хотят ухудшения качества кредитного портфеля, ухудшения ликвидности баланса, ухудшения своей финансовой ситуации»,— говорит Светлана Солянникова.

«Были оценки банкиров: программа "нулевых кредитов", с учетом того что часть из них не будет возвращена, обойдется банковскому сектору в 150 млрд руб.,— рассказывает Александр Калинин.— Мы провели аналитику — выяснилось, что во многих странах подобные кредиты выдаются под гарантии государственных институтов развития, покрывающих 90% или даже 100% суммы кредита. И вышли с предложением к ЦБ и правительству увеличить гарантийное покрытие ВЭБ.РФ по льготным кредитам до 85–90%».

Отметим, что власти уже успели разработать альтернативный вариант «зарплатных» льготных кредитов. 11 мая президент Владимир Путин предложил с 1 июня запустить новую программу: кредиты по ставке в пределах 2% годовых на поддержку занятости в компаниях, пострадавших из-за коронавируса отраслей. Разницу между двухпроцентным и рыночным уровнями ставки будет субсидировать государство. Как и в случае с беспроцентными «зарплатными» кредитами, их максимальный объем будет ограничен суммой один МРОТ на одного сотрудника в месяц, срок погашения кредита — 1 апреля 2021 года. При этом если предприятие в течение этого времени сохранит занятость сотрудников на уровне 90% от начального уровня, то вся сумма кредита и начисленные проценты будут погашены за счет бюджета. Если занятость сохранится на уровне 80%, то государство погасит половину. Что касается рисков банков, то гарантия ВЭБ.РФ будет покрывать уже 85% суммы кредита.

«Уровень покрытия государственными гарантиями — ключевой фактор,— говорит Светлана Солянникова.— Потому что главная проблема бизнеса сейчас будет не в ставке по кредиту, а в отсутствии качественного обеспечения. Госгарантии позволяют продвигать программы помощи намного более эффективно, чем просто бюджетное субсидирование ставки по ограниченному перечню субъектов экономики и ограниченному перечню предприятий по формам и размерам. Обращение за необеспеченным кредитом априори не интересно банку. И бизнес раздражен: поддержка вроде бы есть, но количество условий, которые надо соблюсти, таково, что проще за ней не обращаться. Гарантия же — это более простая форма предоставления поддержки, более понятная, юридически значимая, четко определяется нормами Гражданского и Бюджетного кодексов».

Кроме того, Александр Калинин обращает внимание на то, что банки начали активно реструктурировать кредиты предприятий малого и среднего бизнеса еще до выхода правительственных постановлений, регламентирующих кредитные каникулы и льготное кредитование: за апрель по собственным программам банков было переоформлено обязательств суммарно на 125 млрд руб. при общем объеме кредитного портфеля МСП около 6 трлн руб.

Коммерсантъ

Комментарии

Вы также можете   зарегистрироваться  и/или  авторизоваться  

Имя *

Комментарий *    

Добавить комментарий